Notre comparatif des meilleures assurances vie

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L’avis de Cleerly Les frais de gestion Les frais de versement Le ticket d’entrée Le nombre d’UC Le fonds euros

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Contrat	Caractéristiques	L’avis de Cleerly	Offre
Assuré par r.assureur	Ticket d’entrée : r.ticket_entree Performance du fonds euros en 2023 : r.perf_fonds_euros Nombre d’unités de compte (UC) : r.nombre_uc	r.note|note r.avis	Voir sur leur site En savoir plus r.offre

Vous souhaitez investir dans un contrat assurance vie, mais vous ne savez pas comment faire le tri entre les différentes offres ? Nous allons vous aider à choisir le contrat le plus attractif en détaillant les critères de sélection les plus importants. L’écueil quand on compare des assurances-vies entre elles, est en effet de se focaliser sur un seul élément et de délaisser d’autres critères pourtant essentiels. Il n’est pas suffisant par exemple de se focaliser sur le rendement du fonds euros. L’offre d’unités de compte, la qualité du gestionnaire et surtout les frais sont des critères tout aussi primordiaux. Découvrez sans plus tarder notre comparatif qui tient compte de tous les éléments à ne pas négliger avant de choisir son assurance-vie.

Comment choisir votre contrat ? Gestion libre ou gestion pilotée

Selon nous, le premier élément à connaître lorsque vous souhaitez souscrire un contrat est son mode de gestion. Vous vous attendiez probablement à ce qu’on vous parle des frais, voire des taux de rendement des fonds euros. Il est vrai qu’ils sont également essentiels, mais ces questions vont se poser une fois que vous aurez passé cette première étape.

Petite piqûre de rappel, concernant les deux modes de gestion de l’assurance vie :

• La gestion libre vous permet de choisir vous-même l’allocation de votre épargne sur les supports que propose votre contrat. Vous répartissez vos fonds comme vous le souhaitez sur les fonds en euros ou sur les unités de compte proposées par votre contrat.
• La gestion pilotée vous permet d’avoir à disposition une équipe de gestion qui se chargera des choix d’investissement pour vous selon le profil que vous aurez choisi. Ces profils représentent un potentiel de risque bien précis à déterminer selon votre appétence.

Quels sont les critères communs aux meilleures assurances vie ?

Un minimum de frais (attention à certaines banques) !

Aucun frais de versement, ni d’arbitrage et de faibles frais de gestion seront des arguments majeurs pour prendre votre décision. Attention aux banques traditionnelles qui vous prélèveront des frais à tous les étages, alors même que vous êtes parfois en gestion libre… …

Pour information, nous avons ajouté un des contrats bancaires le plus distribué en France (Predissime 9 de Crédit Agricole) au comparateur pour favoriser la conclusion que vous devez en tirer. Rien que sur les frais de versement, une banque traditionnelle vous prélève 3 à 5% du montant placé alors qu’un courtier ne vous prend rien (ou à au moins la possibilité de ne rien vous prendre)… C’est 3 à 5% de performance immédiatement gagnée pour vous ! Les performances, on ne les maîtrise pas à chaque fois, les frais, eux, sont des charges fixes qui diminuent systématiquement la rentabilité nette d’un contrat. Il ne faut pas qu’elles deviennent un repoussoir qui vous donne envie de fermer votre assurance-vie chaque année ! C’est donc un critère essentiel. 

Un large choix d’Unités de Compte qualitatives

Plus vous aurez de choix dans vos supports (OPCVM, SCPI, tracker/ETF etc.) plus vous pourrez diversifier vos investissements et optimiser votre stratégie tout au long de votre vie d’investisseur.

Ce point est crucial, en particulier si vous optez pour la gestion libre et d’autant plus si vous souhaitez booster votre rendement quelque soit la situation. Un large choix d’UC qualitatives vous permettra :

• De vous diversifier facilement à travers des OPCVM des meilleures sociétés de gestion, des trackers et des SCPI
• D’adapter la répartition de votre épargne tout au long de votre vie. Chacun a ses objectifs et son appétence pour le risque qui lui est propre. Par exemple, il est logique de vouloir dynamiser un maximum son épargne jeune et la sécuriser quand la retraite approche. Pour cela un large choix d’UC vous procure un univers des possibles très larges pour vous adapter.

Préférez les assurances vie en architecture ouverte afin de pouvoir investir dans les meilleurs fonds des meilleures sociétés de gestion. Un contrat en architecture dîtes fermée ne vous offrira que les fonds de la banque/assurance dans laquelle vous souscrivez à votre contrat, ce qui limite le choix et ne favorise pas une saine compétition.

Un fonds euro performant

Les Français en sont friands et c’est tout à fait normal. Sur les meilleurs contrats, vous aurez la possibilité d’y investir jusqu’à 100% de votre capital (qui est totalement garanti, on vous le rappelle) avec un rendement de 4% par an attendu en 2023 soit 1% de plus que votre livret A !

Attention néanmoins, comme nous l’avons dit précédemment, la performance des fonds euro s’érode d’année en année. C’est logique car les supports d’investissement permettant de générer cette performance sont majoritairement des obligations d’États européens non risquées. Les obligations sont tout simplement des titres permettant d’investir dans la dette des pays européens. Or, vous avez déjà dû entendre que la France et l’Allemagne empruntent de l’argent à des taux très bas car ce sont des pays « solides ». C’est pour cette raison que les rendements de ces fonds sont assez  faibles (même s’ils remontent avec l’inflation en 2023 et 2024).

Pour pallier cette baisse des taux synonyme de baisse de rendement sur les fonds en euro, les meilleurs contrats du marché proposent des fonds euros dynamiques. Le principe est simple : en contrepartie d’une souscription minimale en UC sur votre contrat, ce dernier vous donne accès à une performance plus importante sur la part garantie en fonds euro. Encore une fois, il n’y a pas de secret, si vous voulez booster vos performances, il faudra prendre un minimum de risque. On vous rassure, il est tout à fait possible d’investir 100% de votre capital en fonds euro garanti sur certains contrats que nous avons choisi.

Un assureur fiable

C’est le béaba, ne faîtes confiance qu’à des assureurs de premier ordre. Même si vous souscrivez votre contrat chez un courtier en ligne, gardez à l’esprit que votre argent n’est pas chez le courtier mais en sécurité chez l’assureur. Le courtier n’est qu’un intermédiaire qui est là pour vous conseiller (et négocier pour vous les frais de votre contrat). Vous pouvez souscrire un contrat chez votre banquier, une banque en ligne ou un courtier. Quel que soit votre distributeur, votre argent sera toujours chez l’assureur. Vous devez être sûr que ce dernier est solide. En général les grands assureurs très connus comme Generali, Swisslife, Spirica, Suravenir etc. répondent à cette problématique.

Notre comparatif ne prend en compte que des contrats assurés par des partenaires de premier plan et connu du grand public (Swisslife, Suravenir, Spirica etc. )

Un service client disponible et accessible

En gestion libre, nous vous conseillons de favoriser les courtiers en ligne qui sont bien digitalisés avec un service client réactif et de faibles frais. Le conseil ici, c’est vous, vous avez besoin d’un accompagnement réactif plus que d’un « vrai » conseiller. Comme vu ci-dessus, n’ayez aucune crainte dans la capacité de ces acteurs de répondre à vos besoins. Comme vous le constaterez dans le tableau ci-dessous, ils sont tous logés chez un assureur solide, votre argent est en sécurité !

Notre comparatif des contrats avec le moins de frais et les meilleures UC 

	Suravenir	SwissLife	Cardif
Assureur
UC disponibles	– 962 OPCVM – 83 trackers – 15 SCPI, 6 SCI, 5 OPCI	– 834 OPCVM – 56 trackers – 13 SCPI, 4 SCI, 2 OPCI	– 1014 OPCM – 39 trackers – 15 SCPI, 5 SCI, 8 OPCI
Frais sur versement	0%	0%	0%
Frais d’arbitrage	0%	0%	0%
Frais de gestion du contrat	0,8%	0,7%	0,85%
Possibilité d’investir 100% en fonds euro	Non 30% d’UC minimum	Oui	Oui
Rendement du fonds euro (2023)	De 2,40% à 3,30%	De 2,20% à 3,50%	de 2,85% à 4,30%
L’avis Cleerly !	Beaucoup d’UC de qualité, en particulier sur les trackers. Des frais très bas Un fonds euro très performant à partir de 50% d’UC	Beaucoup, voire un peu trop d’UC disponibles. La possibilité d’investir et donc de sécuriser 100% de sa mise et plus -value en fonds euro	Beaucoup d’UC qualitatives. Un large choix de SCPI avec la possibilité de tout y investir. L’un des contrats avec le plus de supports du marché !

Explication des 3 meilleurs contrats selon les critères retenus

On ne vous a pas menti, les frais d’une assurance-vie en passant par un courtier en ligne sont imbattables par rapport à ceux d’ une banque classique. Que ce soit Cleerly, Linxea ou Mes-placements.fr, vous trouverez les mêmes caractéristiques :

• Des frais non-récurrents comme les frais de versements qui sont inexistants chez Cleerly, contre 3% au Crédit Agricole. Vous gagnez déjà presque une année de bon rendement en optant pour un courtier en ligne.
• Des frais de gestion récurrents plus faibles. Quand on sait qu’ils sont prélevés tous les ans sur la totalité de votre contrat, une économie de 0,15%/an n’est pas négligeable. Surtout si vous y restez 20 ans !
• Des frais d’arbitrage à 0%. C’est obligatoire lorsque vous choisissez de gérer vous-mêmes votre contrat. Vous n’avez pas l’intention « d’offrir » des frais à nos amis banquiers à chaque fois que vous décidez de changer d’allocation (par exemple désinvestir un fonds actions françaises pour investir dans une SCPI).

Chaque contrat propose un grand nombre d’UC variées et qualitatives :

Nous avons une préférence pour les contrats Cleerly Suravenir et Cleerly Elite (Cardif) qui propose de très beau fonds et de nombreux trackers qui vous simplifient grandement la tâche.

N’oubliez pas que vous aurez également des « frais cachés » quand vous investirez en UC. En effet, en plus des frais de gestion, chaque gérant d’OPCVM, de SCPI et de tracker vous prélèveront des frais sur les performances. Ces frais sont dits « cachés » car ils sont directement imputés sur la performance, vous n’en avez donc pas forcément conscience. Toutefois ils sont bien là, voici les frais sur les différents investissements :

• OPCVM : entre 1,5% et 2,5% (2% en moyenne)
• Tracker : entre 0,1% et 0,5% (0,3% en moyenne)
• Immobilier (SCPI, SCI, OPCI) : entre 2 et 5% sur la gestion + les frais d’entrée de l’ordre de 4,5%, ça peut paraître beaucoup, mais c’est assez classique sur ce type d’investissement.

Côté fonds euro, les performances des 3 contrats sélectionnés sont parmi les meilleures du marché. Toutefois, si vous souhaitez faire de la gestion libre, c’est, à priori, que vous allez chercher du rendement. Nous vous conseillons de ne pas trop vous arrêter sur les performances des fonds euros qui sont assez faibles et potentiellement amenées à décroitre.

Il est intéressant de souligner la possibilité d’investir 100% dans les contrats Cardif et SwissLife. Cela vous permet de mettre au chaud votre mise si vous jugez les marchés actions trop élevés ou que vous souhaitez sécuriser votre contrat après de belles plus-values.

Une stratégie payante, pour quelqu’un de prudent sur ce contrat en 2024, serait d’investir 40% de son épargne en fonds euro qui rapporte 3,60% et de diversifier 60% sur des SCPI avec des rendements de l’ordre de 4,50% et plus sur les SCPI de ce contrat. Un joli rendement pour une stratégie défensive !

Enfin, en termes d’assureur, vous constatez qu’il n’y a que des grands noms qui apparaissent. Nous avons intentionnellement choisis 3 contrats avec 3 assureurs différents afin que vous puissiez vous diversifier. Rien ne vous empêche d’ouvrir 3 assurances vie avec 3 stratégies différentes ou simplement pour diversifier votre risque.

Quelle est la meilleure assurance-vie bancaire ?

Pour ce qui est de donner notre avis sur la meilleure assurance-vie proposée par l’assureur d’une banque en 2024, nous choisissons celle de Cardif. Les arguments déjà détaillés dans notre comparatif sont nombreux ;

• Pas de frais de versement (en passant par un courtier) ;
• Des frais de gestion parmi les plus bas du marché ;
• Une offre d’unités de compte de qualité ;

Mais la raison pour laquelle nous mettons en avant cette assurance-vie en 2024 concerne son historique de rendement sur ses fonds à garantie partielle, comme le fonds euros “Private Strategy” (garantie à 97%). Ce fonds sécurisé a surperformé la moyenne des fonds euros d’environ 35% en 2022 avec un peu plus de 3% de rendement net de frais. En suivant l’augmentation de l’inflation et des taux d’intérêts, il est probable qu’il réalise d’encore plus belles performances en 2023 et 2024.

Quand opter pour la gestion pilotée ?

Le profil des investisseurs en gestion pilotée

En gestion pilotée, nous prenons le parti que vous êtes débutant ou n’avez pas le temps de vous occuper de vos investissements. De fait, il est nécessaire que vous en appreniez plus sur le type d’investisseur que vous êtes ! Cela déterminera la proportion de risque que vous êtes prêt à prendre pour espérer plus de rendement. Pour simplifier les choses, les gestionnaires vous proposeront de choisir entre différents scénarios selon votre profil. Ces scénarios reposent sur différents pourcentages alloués à la part en fonds euros versus la part allouée en UC. Vous jugerez de votre profil de risque sur la part de votre investissement que vous voulez placer en Unités de Compte. En effet, c’est la partie risquée de votre contrat, la part que vous allouerez en fonds euros étant totalement garantie (vous ne pouvez pas perdre d’argent dessus).

Voici les raisons pour lesquelles vous devez absolument réfléchir à votre profil :

En gestion pilotée

La plupart des gestionnaires vous proposeront un premier profil de risque prudent avec un moins 25 à 30% de votre capital à placer UC. En effet, rien ne sert d’avoir quelqu’un qui s’occupe de placer votre argent si vous mettez tout en fonds euro ! Autant choisir une gestion libre et tout investir en fonds euro.

Les taux de rendements des fonds euros

Les taux de rendement des fonds euro à capital garanti ne cessaient de baisser du fait de la baisse des taux sur les marchés. Il était donc de plus en plus difficile, pour les assureurs, d’aller chercher de la performance sur ces supports sans prendre un minimum de risque. Cela a un peu changé depuis 2022 et les fonds euros affichent de nouveau des performances au dessus de 3% en 2023. Cela devrait se stabiliser en 2024.

La proportion d’UC

La proportion d’UC (Unités de compte) vous permettra de générer un rendement bien supérieur pour votre épargne sur le long terme. Nous aimerions tous faire minimum 5%/an sans risque mais c’est impossible. Nous ne sommes pas là pour vous pousser à la consommation non plus. Mais nous souhaitons vous faire prendre conscience que prendre un risque cohérent avec vos envies est également une bonne solution pour votre épargne.

• Vous ne voulez prendre aucun risque, choisissez un contrat avec un bon fonds en euros. Vous aurez très peu de frais et un des meilleurs fonds euros sans obligation d’investir en UC. Par contre vous serez dans l’obligation de choisir une gestion libre mais l’allocation est plutôt simple à effectuer si vous placez tout en 100% fonds euros.
• Vous êtes prudent, optez pour environ 25 à 30% d’UC. Vous serez en sécurité avec les 70% sur votre fonds euros et votre épargne commencera déjà à bien travailler avec les 30% d’UC répartis convenablement par un gestionnaire professionnel.
• Aux environs de 40 à 50% d’UC, vous aurez alors un profil équilibré entre le fonds euros et les UC. Vous commencez à bien dynamiser votre épargne mais gardez une bonne poche de sécurité à hauteur de 50% de votre capital.
• Entre 70-80% d’UC, vous êtes sur un profil plus dynamique. Votre espérance de rendement est forte mais votre risque également. Vous aurez également accès aux meilleurs fonds euros.
• Enfin si vous souhaitez, vous pouvez choisir une allocation « agressive » généralement située au dessus de 75% d’UC, avec certaines allocations grimpant à 100% d’UC ! Votre espérance de rendement devient considérable (comme vous pouvez le constater dans notre tableau) mais votre risque est plus important également.

Encore une fois, nous ne sommes pas là pour vous pousser à prendre des risques, au contraire. Il faut prendre des risques mesurés et qui dépendent uniquement de vous, de vos envies et de vos objectifs. C’est pourquoi vous trouverez les différentes allocations possibles selon votre profil dans notre comparatif.

Le critère clé d’une bonne gestion pilotée

En plus des critères des frais, du fonds euros performant et de la fiabilité de l’assureur, vous devrez être vigilant sur la qualité du suivi avec la gestion pilotée.

C’est un critère beaucoup plus déterminant que dans le cadre d’une gestion libre où le besoin d’assistance est moindre. En effet, vous devez miser sur un contrat avec un bon gestionnaire qui s’adapte à votre profil de risque mais également un bon conseiller en gestion patrimoine (CGP) capable de vous guider en toute situation. Or, comparer les performances des gestionnaires et l’implication des CGP s’avèrent être un véritable casse-tête. Entre ceux qui n’affichent pas leurs performances et ceux qui n’affichent que les deux dernières années, ce n’est pas simple ! Ne vous en faîtes pas, quelques astuces nous permettent de trouver une parade.

• Premièrement, nous accordons peu de confiance à ceux qui n’affichent pas leurs performances. On est toujours fier d’afficher de bons résultats, le contraire est souvent mauvais signe…
• Deuxièmement, il est toujours possible de se faire une idée des performances d’un gestionnaire. En effet, ces derniers ont l’obligation de divulguer la performance de leurs fonds en interne. Cela nous permet d’avoir une base pour les comparer et ainsi se faire une idée de leur bonne ou mauvaise gestion.

Nous avons réalisé cette étude sur un grand nombre de contrats, nous ne présentons que ceux ayant un vrai intérêt.. Un gestionnaire d’actifs qui réalise de belles performances sur les 10 dernières années nous semble solide. Même si ce critère est un gage de confiance, gardez toujours en tête que les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Vous verrez cette phrase sur n’importe quel document, site ou blog financier car c’est la réalité. Tous les acteurs peuvent avoir un jour où l’autre une stratégie qui ne paye pas. Warren Buffet, lui-même, n’a investi que très tardivement dans les entreprises de la tech comme Amazon. Sur quelques années, il a, de fait, sous-performé son indice de référence : le S&P 500 (l’équivalent du CAC 40 mais pour les 500 plus grosses entreprises américaines). Mais de 1965 à 2022, il a réalisé une performance moyenne de +19%/an quand son indice de référence a fait +10%/an. On peut donc en déduire que c’est un bon gestionnaire !

Notre comparatif des contrats en gestion pilotée les plus performants

Pour simplifier notre comparatif, nous avons considéré 4 profils définis comme suit :

• Profil prudent : 25% à 30% d’investissement en actions
• Profil équilibré : 40% à 50% d’investissement en actions
• Profil Dynamique : 70% à 80% d’investissement en actions
• Profil Offensif : 95% à 100% d’investissement en actions

Un fonds euro performant

Nos remarques concernant un fonds euro performant reste de mise si vous choisissez la gestion pilotée. En effet, cela permettra à votre gestionnaire de placer une partie de votre allocation sur un fonds euro performant, en particulier si vous choisissez un profil de risque prudent ou équilibré qui sera donc majoritairement placé sur le fonds euro à capital garanti.

Des frais minimums

Encore une fois, que ce soit en gestion pilotée, comme en gestion libre, faîtes particulièrement attention aux frais. Toutefois, vous devrez généralement accepter un peu plus de frais de gestion. C’est normal, quelqu’un s’occupe de votre argent, il faut bien le rémunérer !

Nous serons toujours très sceptiques sur les contrats qui vous prélèvent des frais de versement et d’arbitrage, c’est de la rentabilité en moins et les très bons contrats n’en facturent pas. Toutefois, contrairement à la gestion libre, des frais de gestion supérieurs ne nous dérangent pas si ils vous permettent d’accéder à un gestionnaire particulièrement aguerri et qui a de bons rendements ! N’oubliez pas que le principal en gestion pilotée, c’est d’avoir un rendement important grâce à votre gestionnaire, si ce dernier est onéreux mais qu’il est qualitatif, ce n’est pas un problème.

Notre comparatif des contrats en gestion pilotée les plus performants

Pour simplifier notre comparatif, nous avons considéré 4 profils définis comme suit :

• Profil prudent : 25% à 30% d’investissement en actions
• Profil équilibré : 40% à 50% d’investissement en actions
• Profil Dynamique : 70% à 80% d’investissement en actions
• Profil Offensif : 95% à 100% d’investissement en actions

Les meilleurs fonds euros en 2023 et 2024

Les fonds euros reprennent des couleurs avec la hausse des taux d’intérêts depuis fin 2022. Les assureurs se sont disputés les meilleures performance en 2023 et vont continuer à se batailler en 2024. Pour obtenir des performances intéressantes, les assureurs n’ont pas hésité à piocher dans leurs réserves et à proposer des boosts particulièrement intéressants.

Notre contrat préféré pour le fonds euros est celui proposé par BNP Paribas Cardif qui a proposé des boosts pour permettre une performance jusqu’à 5%. Si vous êtes intéressé, de nouveaux boosts ont été mis en place en 2024 sur les nouveaux versements et on peut espérer des performances similaires !