Quelle est la meilleure SCPI de rendement en 2021 ?

Expert Benoît Fruchard
Benoît Fruchard
Mis à jour le 14 janvier 2021

Vous souhaitez investir dans une SCPI de rendement mais vous ne savez pas par quoi commencer. Découvrez tous nos conseils pour trouver la meilleure SCPI de rendement pour vous.

SCPI de rendement : notre classement 2021

Si vous souhaitez investir dans une SCPI de rendement, vous devez forcement vous demander quelle est la meilleure SCPI de rendement. Nous avons établi un classement des SCPI de rendement avec un comparatif qui pourra vous aider.

SCPI de rendementWalo Score
Corum Origin87
Corum XL85
Interpierre France82
Efimmo 182
Epargne Pierre81
Les 5 meilleures SCPI de rendement selon notre score

Nous vous recommandons de ne pas acheter des parts d’une seule SCPI mais au contraire de diversifier votre investissement en achetant des parts de plusieurs SCPI.

Voici une proposition d’allocation pour un investissement de 10 000 € :

Nom de la SCPINombre de partsRendement 2019Montant
Corum Origin3 parts à 1090€6,25 %3 270 €
Interpierre France2 parts à 1050 €5,00 %2 100 €
Efimmo 1 10 parts à 237 €4,97 %2370 €
Epargne Pierre11 parts à 205 €5,85 %2 255 €

De cette façon, vous investissez dans des SCPI de rendement performantes tout en minimisant vos risques grâce à la diversification de votre portefeuille.

Quel est le fonctionnement d’une SCPI de rendement ?

Le fonctionnement de la SCPI de rendement est le suivant :  une société de gestion va investir l’argent que vous lui avez confié en acquérant un patrimoine immobilier (des bureaux, des commerces mais aussi des EHPAD, des entrepôts, des hôtels…).

Lorsqu’un bien est acheté, la SCPI va faire les travaux nécessaires (si besoin), trouver des locataires (si il n’y en a pas déjà) et s’occuper de toute la gestion locative.

La SCPI va percevoir des loyers. Elle en gardera une partie comme frais de gestion et vous reversera le reste. L’objectif de la SCPI de rendement est de vous proposer un taux de distribution élevé.

Le taux de distribution est le rapport entre la valeur du patrimoine immobilier et les loyers perçus. Prenons l’exemple d’une part d’une valeur de 200 €. Si les loyers rapportent 12 € et que la société prélève 10% des loyers en tant que frais de gestion (1,20 €), la SCPI vous distribuera un dividende de 10,8 €. Le taux de distribution sera de 5,4% (montant du dividende : 10,8 € / prix de la part : 200 €).

Quelle est la fiscalité d’une SCPI de rendement ? 

La détention de parts dans une SCPI de rendement vous apporte des revenus fonciers et induit donc des règles de fiscalité. Vous avez 2 possibilités d’imposition sur les revenus des SCPI.

1ère option : le régime microfoncier

Ce régime permet de bénéficier d’un abattement de 30% sur les loyers que vous percevez. Cela signifie que vous ne serez imposé que sur 70% de vos revenus. Pour en profiter, vous devez remplir 3 conditions :

  • Ne pas touché plus de 15 000 € de revenus foncier annuellement
  • Posséder un bien propre en location
  • Ne pas profiter d’avantages fiscaux via de l’immobilier

2ème option : le régime réel

Dans ce cas, la situation sera plus classique et vous n’aurez qu’à suivre les indications des sociétés de gestion. En effet, celles-ci envoient chaque année un récapitulatif de ce que vous devez déclarer et comment vous devez le faire. Si vous avez emprunté pour acheter vos parts, vous pourrez déduire vos intérêts d’emprunt.

L’imposition des plus-values

Lorsque vous vendez des parts de SCPI, vous êtes imposé sur la plus-value que vous réalisez suite à cette opération. Pour obtenir cette plus-value, il suffit de calculer la différence entre le prix d’achat (en ajoutant les frais de souscription) et le prix de vente.

Pour diminuer cette imposition, vous pouvez profiter d’abattement sur les plus-values et sur les prélèvements sociaux en détenant vos parts sur la durée.

ImpositionAbattement
Plus-valueEntre la 6ème et la 21ème année : 6% / an
À partir de la 22ème année : 4% / an
Prélèvements sociauxEntre la 6ème et la 21ème année : 1,65% / an
22ème année : 1,60% / an
Entre la 22ème et la 30ème année : 9% / an

Après 23 ans de détention des parts, vous ne serez pas imposé sur votre plus-value car l’abattement en couvrira la totalité.

Quel est le rendement net d’une SCPI ?

Le rendement net d’une SCPI de rendement est le montant que vous percevrez après déduction des frais de gestion prélevés par la société qui s’occupe de la SCPI. Les frais de gestion des SCPI s’élèvent à 11% en moyenne mais peuvent monter jusqu’à plus de 16 % selon les acteurs.

En 2019, la moyenne de rendement net des SCPI de rendement était de 4,51% avec des disparités importantes. Il est donc important de bien comparer les possibilités qui s’offrent à vous car elles auront un impact direct sur les gains de votre placement.

Ces dernières années, le rendement des SCPI a tendance à baisser du fait de l’augmentation de l’argent collecté par les SCPI. La concurrence est plus importante et cela augmente le prix des biens immobiliers en baissant, mathématiquement, leur rentabilité.

Comment choisir sa SCPI de rendement ?

Pour choisir une SCPI de rendement, il est important de bien comprendre comment une SCPI fonctionne. Ensuite, nous vous recommandons de déterminer ce que vous recherchez, rentabilité et/ou plus-values. Si vous avez des préférences pour des secteurs / géographies, renseignez vous sur les SCPI qui proposent ce type de produits.

À partir de ce moment, vous pouvez sélectionner des SCPI qui répondent à vos critères. Vous pourrez trouver sur nos fiches de SCPI (mettre lien) les indicateurs clés :

  • Le taux de distribution : il était en moyenne de 4,51 % en 2019
  • Le taux d’occupation financier (TOF) : supérieur à 90 %
  • La capitalisation : au moins 100 millions d’euros
  • Le type de capital : privilégier les SCPI à capital variable
  • Les frais : soyez attentif aux frais de souscription et de gestion.

Renseignez vous aussi sur la société de gestion qui s’occupe de la SCPI. Ce sont eux qui vont gérer votre investissement, mieux vaut donc leur faire confiance.

SCPI de rendement : notre avis final

Nous pensons qu’investir dans une SCPI de rendement est un bon moyen pour diversifier son patrimoine immobilier en ayant accès à des produits, normalement réservés aux institutionnels (bureaux, commerces, hôpitaux…).

En plus de cette diversification, les taux de distribution sont aujourd’hui intéressants et peuvent permettre d’épargner pour anticiper vos dépenses à venir (études de vos enfants, préparation de votre retraite. N’oubliez pas cependant que pour qu’un investissement dans une SCPI de rendement soit intéressant, il faut que ce soit un investissement sur la durée et cela va donc immobiliser votre capital.

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